Introduction en bourse

Kaoutar Khennach

A presque deux mois de la fin de l’année 2022, la place casablancaise pourrait connaitre une deuxième introduction en bourse après l’IPO de Disty Disty Technologies au mois de juillet dernier.  En effet, selon Sogebourse Analyse, la bourse de Casablanca devrait accueillir pour la première fois, un opérateur du secteur de la santé dans son giron, d’ici la mi-décembre.

Le montant de l’opération devra porter sur 1,2 milliard de DH et l’IPO devra s’effectuer par augmentation de capital d’un montant de 800 MDH et cession des titres, pour le reste. Le groupe serait en train de constituer son syndicat de placement, à travers la conclusion de conventions avec les banques et sociétés de bourse. En effet,  le groupe s’est inscrit depuis quelques mois dans un vaste programme de développement avec l’ objectif de développer un réseau d’établissements de santé à travers le Royaume permettant d’offrir des soins de haut niveau et une prise en charge globale aux standards internationaux.

Le développement du Groupe a démarré 2011, avec la création de la Clinique Jerrada-Oasis. Le groupe est passé à la vitesse supérieure depuis 2018, avec le lancement du programme de développement 2018-2020, qui a permis l’ouverture de la Clinique Ain Borja en juillet 2019, le Centre International d’Oncologie de Casablanca début 2020, l’Hôpital Privé d’Ain Sebaa et la Clinique Longchamps au cours du troisième trimestre 2020. Le financement de ces projets a été assuré à hauteur de plus de 60% par le CIH et des fonds propres apportés par le Dr. Talib, la famille Akdim et par des médecins partenaires.

Actuellement, le Groupe Akdital est engagé dans un nouveau plan de développement qui a permis l’ouverture en 2021 du complexe hospitalier privé d’El Jadida et verra l’ouverture de neuf nouveaux hôpitaux privés et cliniques dans différentes villes du Royaume en 2022 et 2023. Ce programme est également financé à hauteur de 60% par un consortium bancaire, les 40% restant étant financés en partie par autofinancement et en partie grâce à l’entrée en mars 2020 dans le capital d’Akdital Holding à hauteur de 20%, d’un fonds d’investissement qui a également investi dans plusieurs secteurs au Maroc et en Afrique, à savoir Mediterrania Capital Partners, financé par des institutions de premier plan telles que la Banque Européenne d’investissement, Proparco, la Banque Africaine de Développement etc.

En ce qui concerne les investissements immobiliers nécessaires à l’ouverture des hôpitaux privés et cliniques, le groupe Akdital a noué des partenariats stratégiques avec des opérateurs de renom 100% marocains à savoir, Aradei Capital et BFO FONCIERE, lesquels détiennent plus des 2/3 du capital d’Akdital immo, une société holding créée par Akdital Holding en 2020, dont l’objet est la construction des cliniques en vue de leur exploitation par le Groupe, dans le cadre de contrats de bail à long terme. Le Groupe a également conclu des partenariats avec d’autres opérateurs importants dans le secteur immobilier tels que Sama Invest pour la construction des unités médicales, en vue de lui permettre de concentrer ses moyens financiers sur l’acquisition des équipements et la formation du personnel paramédical.

Le Groupe compte actuellement un réseau de quinze (15) établissements de santé multidisciplinaires et spécialisés (la Clinique Jerrada Oasis, la Clinique Ain Borja Casablanca, le Centre International d’Oncologie Casablanca, la Clinique Longchamps, l’Hôpital Privé Casablanca Ain Sebaa, la Clinique Da Vinci, la Clinique Atfal, l’Hôpital Privé d’El Jadida, le Centre International d’Oncologie d’El Jadida, l’Hôpital International d’Agadir, le Centre International d’Oncologie d’Agadir, Clinique Panorama Sidi Maarouf , l’Hôpital Privé de Tanger, le Centre International d’Oncologie Boughaz de Tanger et la Clinique des Spécialités de Safi).

D’ici à fin 2022, trois nouvelles infrastructures de santé (Salé (2) et Bouskoura) seront opérationnelles portant le parc d’unités de soins opérées par le groupe Akdital à 18 établissements, l’ensemble totalisant 2.000 lits.

Enfin, en phase avec sa stratégie de développement et son programme d’investissements volontariste, huit  nouvelles unités sont en cours de réalisation (Mohammédia, Fès (2), Khouribga, Tétouan (2) et Kénitra (2)) portant ainsi le parc d’infrastructures de santé opérées par le Groupe à travers le Royaume à vingt-six (26) établissements de haut niveau à horizon 2023.