Kaoutar Khennach
A deux semaines de la fin de l’année 2020, Aradei Capital sonne la cloche de la Bourse de Casablanca pour hisser le nombre des sociétés cotées à 76. Il s’agit d’une première pour le secteur des sociétés de placement immobilier.
Le montant global souscrit s’est élevé à plus de 2,607 milliards de DH équivalent à 6.518.117 actions demandées. Dans le détail, l’opération a été souscrite 4,3 fois par 1.720 investisseurs, avec un taux de satisfaction de la demande de 23%. Une part de 77% des titres a été allouée aux institutionnels (94,84% Marocains), 16% par les personnes physiques et 6% par les personnes morales (100% Marocains). Un total de 14 pays a participé à cette opération (y compris le Maroc). L’ensemble des régions du Royaume sont représentées avec en tête Casablanca-Settat (703 souscripteurs et 72,77% de part actions), Sous Massa (419 souscripteurs pour une part actions de 13,78%) et Rabat Salé Kénitra (242 souscripteurs et 6,6%).
S’agissant des caractéristiques de cotation en bourse de Aradei Capital, la foncière sera identifiée sous le Ticker ARD, sa capitalisation est de 4,258 milliards de DH, pour un nombre d’actions de 10.645.783. Elle est classée 24ème sur 76 sociétés cotées et première sur le secteur des sociétés de placement immobilier.
Nawfal Bendefa, le PDG d’Aradei a également déclaré « Pour Aradei Capital, cette opération est une réussite ! Nous sommes très heureux de constater la diversité des investisseurs qui ont souscrit à l’opération, malgré l’incertitude du contexte actuel. Et nous remercions, tous ceux qui ont fait la réussite de notre introduction en bourse et qui nous ont fait confiance : épargnants, investisseurs, actionnaires historiques et organismes de conseil ». De son côté, le président du Conseil d’administration de la Bourse de Casablanca, Kamal Mokdad a indiqué que cette opération se veut une occasion de « dynamiser le Marché dans ce contexte de crise sanitaire en apportant du papier frais » ainsi que de « rappeler le rôle de la Bourse », qui, de par sa vocation même, a un rôle important à jouer dans le financement et le développement des entreprises, en complément des financements bancaires.
Pour rappel, pour le business plan, ne tenant pas compte de l’impact de l’augmentation de capital, le chiffre d’affaires consolidé devrait passer de 258,6 millions de DH en 2020 à 660,6 millions de DH en 2026, sous l’effet d’un retour progressif à une activité normale (hors Covid-19) en 2022 pour les actifs opérationnels et de l’ouverture de nouveaux actifs. Aussi, l’impact du Covid-19 sur le chiffre d’affaires s’élève à 77,8 millions de DH en 2020 (29% des revenus locatifs de 2019) et inclut la fermeture des commerces non essentiels pendant le confinement (40% des surfaces) la perte des revenus liés aux locations temporaires et autres revenus annexes et les décalages d’ouverture et de commercialisation. Ainsi, en 2020, le chiffre d’affaires devrait baisser de -10% à 258,6 millions de DH.
