IPO à Casablanca

Kaoutar Khennach

À un peu plus d’un mois de la clôture de l’exercice 2024, la Bourse de Casablanca accueille une nouvelle recrue. En effet, la place boursière casablancaise, qui maintient un rythme soutenu d’une à deux introductions en bourse par an, même avant la crise du Covid-19, voit aujourd’hui CMGP Group franchir le pas. Après avoir obtenu le visa de l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC), le groupe a annoncé officiellement le lancement de son opération d’introduction en bourse (IPO).

L’introduction en bourse de CMGP Group sur le marché boursier de Casablanca marque un tournant stratégique pour ce groupe marocain qui aspire à renforcer son développement et à soutenir les initiatives nationales en matière d’économie d’eau et de sécurité alimentaire. Lors de la présentation de cette opération, Youssef Moamah, fondateur et PDG de CMGP, a exprimé que cette IPO, d’un montant de 1,1 milliard de dirhams, allait permettre au groupe d’amplifier ses capacités industrielles et de soutenir sa croissance externe, tout en consolidant sa position sur le marché africain.

L’objectif principal de cette levée de fonds est de financer des projets de modernisation dans les secteurs clés où le groupe est implanté, à savoir l’agroéquipement, l’agrofourniture, les solutions solaires et l’infrastructure hydraulique. CMGP se distingue notamment par son approche intégrée de la chaîne de valeur, offrant ainsi aux agriculteurs un accès à un guichet unique de services et produits allant des systèmes d’irrigation à la production de semences, en passant par les produits phytosanitaires et les engrais. Ce modèle permet au groupe de répondre à 100% des besoins des agriculteurs, en offrant des solutions clés en main allant de la conception à la mise en service des projets.

Présent dans quatre pays africains, à savoir le Sénégal, la Côte d’Ivoire, le Ghana et la Mauritanie, CMGP Group exporte également vers plus de dix autres marchés sur le continent, avec l’ambition d’élargir sa présence dans des régions à fort potentiel. Pour Youssef Moamah, l’expansion internationale du groupe est un axe stratégique majeur, soutenu par des investissements constants et une politique de croissance externe réussie.

L’opération d’introduction en bourse de CMGP est d’une grande portée pour les investisseurs. Selon Lotfi Lazrek, directeur général de CFG Finance, cette IPO constitue une occasion d’investissement majeure, combinant une augmentation de capital et une cession d’actions. Il a souligné que la structuration de l’opération vise à garantir un équilibre stratégique, assurant à la fois un flottant significatif sur le marché et une stabilité de l’actionnariat à long terme. Cette opération a fait l’objet d’évaluations rigoureuses, traduisant les solides fondamentaux du groupe et son potentiel de croissance.

Le groupe, qui dispose d’un capital social de 1,55 milliard de dirhams, affiche une solide position dans plusieurs secteurs industriels. CMGP Group, à travers ses différentes filiales, est un acteur majeur dans la fourniture de solutions d’agroéquipement, l’irrigation, l’énergie solaire et la gestion des ressources en eau. Son expertise repose sur un réseau de partenariats stratégiques avec des fabricants internationaux et une chaîne d’approvisionnement maîtrisée qui lui permet de répondre aux besoins croissants de ses clients en matière d’agrofourniture, de nutrition et de protection des plantes.

L’entreprise possède actuellement six unités industrielles et un réseau de distribution couvrant le Maroc, ainsi que plusieurs pays d’Afrique de l’Ouest. En 2023, le groupe comptait 1 068 collaborateurs et avait 16 agences commerciales. Cette forte implantation et la diversification de ses activités sur le continent africain témoignent de la stratégie ambitieuse du groupe pour se positionner comme un acteur clé du secteur agricole et des énergies renouvelables en Afrique.

L’IPO, qui se déroulera du 2 au 6 décembre 2024, permettra de lever des fonds à travers l’augmentation de capital et la cession d’actions, avec un prix d’action fixé à 200 dirhams. Cette introduction en bourse constitue un pas important dans l’objectif du groupe d’accélérer son développement, en particulier sur le marché africain, et de renforcer son modèle économique basé sur l’intégration verticale et la diversification. CMGP Group prévoit pour les prochaines années une stratégie de croissance reposant sur trois axes principaux : le renforcement de ses métiers historiques, l’internationalisation et une politique de croissance externe. Ces objectifs s’accompagnent de projets d’investissements dans de nouvelles unités industrielles et la consolidation de ses acquis sur ses marchés existants.

Ainsi, avec cette introduction en bourse, CMGP Group se donne les moyens d’accélérer sa croissance et de renforcer son rôle d’acteur incontournable dans le secteur agricole, tout en contribuant aux enjeux mondiaux liés à l’économie d’eau et à la sécurité alimentaire.