Le secteur des véhicules de tourisme avec chauffeur (VTC), dominé par l’Américain Uber, attire de nombreux investisseurs qui font un pari sur l’avenir et paradoxalement sur l’avènement de la voiture autonome.
Selon une étude récente de Goldman Sachs, le nombre de trajets effectués en véhicules de tourisme avec chauffeur (VTC) dans le monde atteindrait 83 milliards par an d’ici 2030, contre 6 milliards actuellement. Le chiffre d’affaires lui pourrait être multiplié par 8, pour atteindre 285 milliards de dollars.
Des opportunités alléchantes pour les opérateurs actuels. Lyft, premier concurrent d’Uber aux Etats-Unis, vient de lever 1 milliard de dollars auprès d’investisseurs, tandis qu’Uber a dit être en discussions avec le Japonais Softbank pour «un très gros chèque».
Autre acteur majeur, le Chinois Didi Chuxing, qui a racheté en 2016 les activités d’Uber en Chine, investit lui-même beaucoup, notamment dans Lyft ou dans l’indien Ola, qui vient lui aussi de récolter 1 milliard de dollars d’investissements. A 50 milliards, Didi est désormais la startup la plus chère d’Asie.
Alphabet (la maison mère de Google) a des billes à la fois dans Lyft et dans Uber, tandis que Softbank est actionnaire de Didi Chuxing et s’apprête, donc, à entrer chez Uber. «Ce n’est pas un mariage mais du business», résumait récemment la femme d’affaires Arianna Huffington, membre du conseil d’administration d’Uber.
Pourtant, ces entreprises qui ne sont pas rentables, se heurtent régulièrement aux régulateurs des transports et aux taxis traditionnels dans plusieurs pays, sans compter l’image sulfureuse d’Uber, englué dans divers scandales, procès et enquêtes. Ce dernier a encore perdu environ 600 millions de dollars au second trimestre, après 2,8 milliards en 2016.
Mais tout cela, ce n’est pas vraiment un problème pour des investisseurs aussi puissants qu’Alphabet ou Softbank, pour lesquels finalement les sommes investies « sont plutôt modestes », note l’analyste Jack Gold (J.Gold Associates).
En fait, estime-t-il, ce qui les intéresse, «c’est moins le retour sur investissement des activités actuelles (…) que de mettre la main sur l’énorme quantité de données» qu’accumulent les plateformes de réservation. Elles en savent long. En effet, sur les déplacements : les trajets, les horaires, le profil des passagers…. Et surtout, ces données sont essentielles pour atteindre le Graal : la voiture autonome présentée comme l’avenir des transports urbains, relèvent les analystes. Un domaine dans lequel les VTC sont en première ligne.
Lyft, qui a désormais une division consacrée à cette technologie, collabore notamment avec le constructeur Ford mais aussi avec Waymo, la filiale voiture autonome d’Alphabet/Google… Uber est quant à lui notamment allié à General Motors (qui a lui-même investi dans Lyft) pour développer et tester des voitures sans chauffeur.
«La raison pour laquelle (…) ce secteur attire autant d’investissements, c’est parce qu’une fois que les voitures autonomes seront là (…), ce sont les plateformes de réservation de VTC qui permettront de gérer les services de mobilité autonome à la demande», expliquent des spécialistes de Goldman Sachs. De plus, les principaux coûts de ces compagnies sont liés à la rémunération des chauffeurs, ce qui explique « le manque de bénéfices opérationnels».
Selon eux, «des véhicules entièrement autonomes pourraient potentiellement remplacer à terme 6,2 millions de chauffeurs». La voiture autonome sera donc ce qui «transformera l’écosystème» du marché des VTC, estiment-ils. «Quand on en sera à la voiture autonome (…), des entreprises comme Lyft et Uber domineront de fait le marché automobile. Google et Softbank veulent en être», renchérissent-ils.
L’essor de l’électrique fait aussi partie de l’équation. Encore un secteur sur lequel travaillent les grosses entreprises de VTC, qui pourraient ainsi réduire l’autre poste important de leurs dépenses : le carburant.
