De tous les acteurs du secteur bancaire marocain, BMCE Bank Of Africa est celui qui a tiré le meilleur profit de ce premier semestre 2017, témoigne son management (et les chiffres) lors de la présentation des résultats du Groupe, lundi 2 octobre dernier. Le Résultat Net Part du Groupe (RNPG) s’élève à 1.288 MDH à fin juin 2017, en hausse de +3% par rapport au 1^er semestre de l’année précédente. Le Produit Net Bancaire consolidé (PNB) est, pour sa part, en quasi-stagnation (-0,2%).

Décidemment, BMCE Bank Of Africa est l’élève le plus assidu du secteur bancaire nationale. En bon premier de la classe, le Groupe affiche les meilleures performances parmi les acteurs de la place, comme en attestent ses résultats semestriels présentés par son administrateur-directeur général Brahim Benjelloun Touimi, lundi 2 octobre au siège du Groupe à Casablanca.

Ainsi, le Résultat Net Part du Groupe (RNPG) s’élève à 1.288 MDH à fin juin 2017, en hausse de +3% par rapport au 1^er semestre de l’année précédente. Le poids de l’International dans cet indicateur est en hausse de +5%, à 41% en juin 2017, contre 36% en juin 2016. L’Afrique représente un tiers du RNPG, avec une contribution en hausse de 31% sur la période juin 2016 – 2017. Le périmètre de consolidation est resté globalement stable, hormis une baisse du taux d’intérêt dans le Groupe BOA (de 75% à 72.85%), suite à une augmentation de capital réservée à un actionnaire minoritaire intervenue au 2e semestre de l’année dernière. Pour sa part, le Résultat Net Social a progressé de +3,4%, du s’établissant à 1.111 MDH à fin juin 2017, grâce notamment à une dynamique commerciale soutenue par une meilleure maîtrise des risques.

Une bonne tenue du cœur de métier

Le Produit Net Bancaire consolidé (PNB) a, pour sa part, accusé une légère baisse de -0,2%, s’établissant à 6 691 MDH à fin juin 2017. Il a été impacté par le recul du résultat des opérations de marché (de -51%) en raison de la performance exceptionnelle réalisée l’année dernière sur les rendements obligataires. Il s’agissait d’un impact positif de la baisse des taux sur la valorisation du portefeuille d’OPCVM. Le Coefficient d’exploitation fut impacté par cette quasi-stagnation du PNB consolidé, connaissant ainsi une hausse de 2,5% (55,6% à fin juin). Les revenus générés par le Core Business (PNB du réseau commercial) représentent 87% du PNB consolidé. Le poids des Activités de marché est à 8% en juin 2017, contre 15% à fin juin 2016.

De son côté, l’évolution contenue des charges d’exploitation reflète l’amélioration de l’efficacité opérationnelle du Groupe. Elles ont été maintenues à +4%, en décélération par rapport au rythme de croissance constaté sur les 5 dernières années, soit +8% en moyenne. S’agissant du Résultat Brut d’Exploitation, il s’inscrit en baisse de -5,6%,à 2 970 MDH, contre 3 144 MDH en juin 2016.

Le renforcement de la politique de couverture des risques, accompagnée par une baisse de la sinistralité, a abouti à la baisse du coût du risque consolidé de -40%, à 633 MDH, atteignant son plus bas niveau depuis 2011. La sinistralité a reculé, passant de 8,3% en 2016 à 7,7% en juin 2017. Le taux de provisionnement passant de 60% à 64% en 6 mois d’activité, il s’élève désormais à 9,3 milliards DH à fin juin 2017. Cet effort significatif de provisionnement déployé a permis au Groupe de se couvrir contre les risques de crédit potentiels, avec un coût du risque net consolidé de 633 MDH au cours du premier semestre 2017.

Idem pour la dynamique commerciale, laquelle s’est traduite par des gains de parts de marché. L’assise commerciale a été renforcée au travers d’un gain de parts de marché de près de 80 points de base pour les crédits à la clientèle, et de 30 points de base pour les dépôts de clientèle et ce, sur les 6 premiers mois de l’exercice 2017. La croissance du total bilan consolidé s’est située à +4,5%, à près de 320 milliards de dirhams, avec des crédits à la clientèle représentant 60% de ce montant (6,7%).

Un poids à l’international toujours plus grandissant

L’internationalisation croissante du groupe, comme en atteste l’évolution de la contribution des activités à l’international de 18% (et de 9% dans le PNB), a relevé le poids de l’international dans le RNPG de 5% (à 41% en juin 2017, contre 36% en juin 2016). Comme cité précédemment, l’Afrique représente un tiers du Résultat Net Part du Groupe avec une contribution en hausse de 31% sur la période juin 2016 – 2017. En ce qui concerne le développement en Afrique, le Groupe BOA a signé sur l’ouverture de plus de 457 000 comptes entre juin 2016 et juin 2017, pour atteindre plus de 3,4 millions de comptes. La dynamique de BOA est reflétée, entre autres, par la hausse des crédits octroyés à la clientèle (6,5% entre juin 2016 et Juin 2017), totalisés à 3,7 Mrds €. Egalement, les dépôts clientèle enregistrent +7,6% sur la même période, à 5 Mrds €. Entre Juin 2016 et juin 2017, BOA a renforcé son maillage territorial avec28 nouvelles agences créées, portant la taille du réseau à 558 unités. Les deux autres filiales du Groupe BMCE en Afrique, LCB Bank et BDM S.A, affichent pour leur part des indicateurs en quasi-stagnation.

En ce qui relève du vieux continent, les activités du Groupe s’installent sous le signe d’une rentabilité pérenne. BIH, la plateforme européenne fédérant les activités de deux filiales, BBI Londres et BBI Madrid, a affiché une contribution au RNPG de 7%, soit 96,2 MDH au titre du premier semestre 2017. Le Produit Net Bancaire de BBI Plc Londres s’est élevé à 12,7 M£, contre 11,2 M£ à fin juin 2016, soit une hausse significative de +13,1%, avec un PNB mensuel moyen supérieur à 2 M£. Le Résultat Net ressort à 4,6 M£ à fin juin 2017, en baisse de -4,9% par rapport à la même période de l’année écoulée, impacté essentiellement par la hausse importante des impôts (+57,3%) et des provisions (+86%). Pour sa part, BBI Madrid a enregistré un Produit Net Bancaire de 8,4 M€ à fin juin 2017 contre 9,5 M€ à fin juin 2016, soit une baisse de -11,3%, en raison du durcissement des exigences réglementaires liées au provisionnement des créances au titre du Risque Pays, au cours du second semestre 2016. Son Résultat Net ressort à 3 M€ à fin juin 2017 contre 4,6 M€ un an auparavant, en repli de -34,4%.

Iliasse El Mesnaoui