Secteur des assurances

K. Kh

Le Chef du gouvernement, Aziz Akhannouch, a tenu, mercredi dernier à Rabat, une réunion de travail par visioconférence consacrée à la présentation du rapport annuel de l’Autorité de Contrôle des Assurances et de la Prévoyance Sociale (ACAPS) pour l’année 2020. Le rapport a été présenté par le président par intérim de l’ACAPS, Othman Khalil El Alamy, qui a passé en revue la situation des secteurs de l’assurance et de la prévoyance sociale pour l’année 2020, ainsi que les résultats des activités de l’Autorité en matière de contrôle. Voici les détails

« En dépit d’une conjoncture difficile marquée par une crise sanitaire avec des impacts importants sur l’activité économique, l’activité d’assurances a réalisé une légère hausse de 1%, avec un volume des primes émises en affaires directes qui a atteint 45,1 milliards de dirhams, marquant un ralentissement par rapport à la croissance enregistrée en 2019 (+8,6%) », indique l’ACAPS dans son rapport annuel 2020.

Ainsi, les primes émises en affaires directes des assurances ont atteint 45,1 milliards de dirhams (MMDH) en 2020. La structure du chiffre d’affaires (CA) reste dominée par les catégories « vie et capitalisation » et « véhicules terrestres à moteur », qui ont drainé 71,7% des émissions. En incluant les accidents corporels et les accidents du travail, ce taux s’établit à 86,4%.

En termes de positionnement, le Maroc occupe désormais le 49ème rang à l’échelle mondiale, gagnant ainsi une place par rapport à l’année 2019. Il a conservé la 2ème place en Afrique derrière l’Afrique du Sud et la 3ème dans le monde arabe après les Émirats Arabes-Unis et l’Arabie Saoudite. Le marché marocain de l’assurance a affiché en 2020 un taux de pénétration de 4,1%, ce qui lui a permis d’occuper le 1er rang au niveau du monde arabe et la 2ème position au niveau de l’Afrique après l’Afrique du Sud.

Par ailleurs, l’ACAPS précise que l’assurance vie et capitalisation a enregistré un léger repli de 0,3% avec une collecte de 20,4 MMDH et ce, après plusieurs années de croissance. L’épargne en dirhams a accusé un recul de 1% à 16,1 MMDH, tandis que la collecte sur les supports en unités de compte a affiché une croissance à deux chiffres de 15,7% à 1,4 MMDH.

Au total, les produits d’épargne ont généré 85,7% de la collecte « vie et capitalisation », soit 17,5 MMDH, en stagnation par rapport à 2019. Pour sa part, l’assurance décès s’est contractée de 3,2% à 2,9 MMDH.

S’agissant des assurances non vie, elles ont enregistré une augmentation de 2,2% par rapport à 2019, avec des primes émises de 24,7 MMDH. Cette progression, en temps de crise, n’a été possible que grâce à l’apport de la nouvelle garantie obligatoire contre les conséquences d’événements catastrophiques et à la bonne performance de l’assurance incendie et éléments naturels (+311,6 millions de dirhams). Sans l’apport de la garantie des conséquences des événements catastrophiques, l’activité du secteur des assurances aurait stagné en 2020.

En termes de bénéfices, le secteur des assurances a comptabilisé un résultat net de 3,2 milliards de dirhams en 2020, en chute de 18,7% par rapport à 2019. A l’origine de ce repli, les assureurs directs qui ont enregistré un résultat net de 2,9 MMDH, en baisse de 21%, tandis que le résultat net des réassureurs exclusifs s’est amélioré de 11,7% à 318 MDH.

S’agissant de la diminution du résultat net des assureurs directs, cette baisse a touché aussi bien le résultat technique (-12,6%) que le résultat non-technique (-424,5%).Le repli du résultat technique a concerné l’assurance vie (- 22,7%) et l’assurance non vie (- 10,1%) et résulte de l’effet combiné de La chute du solde financier de 33%, de l’amélioration de la marge d’exploitation de 208,6% à 1,9 MMDH et de l’appréciation du solde de réassurance de 10,1% à 1,2 MMDH.

Sous l’effet de la chute du résultat net, le taux de rendement des fonds propres du secteur (résultat net/fonds propres) est passé de 9,6% en 2019 à 7,5% en 2020.

Ledit rapport fait aussi état d’une appréciation des placements financiers des entreprises d’assurances et de réassurance de 5,6% à 205,9 MMDH en valeur d’inventaire à fin 2020. Les actifs de taux maintiennent leur position de premier instrument de placement (48,9%), suivis des actions (44,4%).

Les placements immobiliers ont représenté 3,7% de l’ensemble des placements, tandis que le reste des placements (dépôts auprès des cédantes, placements affectés aux contrats à capital variable, prêts et effets assimilés et autres placements) n’a pas dépassé 3%.

Le montant des placements en valeur de marché, lui, a atteint 233 MMDH, en légère appréciation de 0,7%, au moment où les plus-values latentes ont chuté de 25,3% à 27,1 MMDH sous l’effet de la baisse du marché boursier.

L’ACAPS fait également savoir que les fonds propres des entreprises d’assurances et de réassurance continuent sur leur trend haussier pour s’apprécier de 4,9% à 43,3 MMDH.
Bien qu’en recul par rapport à l’exercice 2019, la marge globale de solvabilité continue de dépasser le minimum réglementaire requis, en enregistrant un niveau de 355,7% (369,3% pour les assureurs directs et 250,4% pour les réassureurs exclusifs). Le taux de couverture des provisions techniques par les actifs représentatifs a atteint 102,4% (102,2% pour les assureurs et 104,1% pour les réassureurs exclusifs).