Bourse de Casablanca
La Bourse de Casablanca a lancé une campagne de vulgarisation autour de l’introduction en Bourse, dans l’objectif d’attirer de plus en plus d’entreprises sur le marché des capitaux. Cette initiative s’inscrit dans le cadre de la relance économique et vise à expliquer les avantages et opportunités que présente une IPO pour le développement, la croissance et la pérennité d’une entreprise, quelle que soit sa taille. Retour sur les cinq dernières introductions à la place casablancaise.
Le 16 décembre 2021, TGCC acteur de référence du secteur des BTP et de la construction, s’est élevé à 600 millions de DH (MDH), dont 300 MDH sous forme d’augmentation de capital et 300 MDH sous forme de cession partielle de Mediterrania Capital Partnersn, à travers la cession au profit du public de 220.589 actions sur les 603.395 actions détenues avant l’IPO. L’introduction en Bourse du groupe TGCC a été souscrite 22 fois par 11.833 souscripteurs. Le montant global souscrit à l’issue de cette opération s’est élevé à plus de 13,43 Mrds DH, correspondant à 98.760.173 actions demandées, avec un taux de satisfaction global de près de 4,5%.
Une année avant soit le 14 décembre 2020, Aradei Capital, la foncière spécialisée dans l’immobilier locatif, s’est introduite à la bourse de Casablanca. D’un montant de 600 MDH, cette opération a été souscrite 4,3 fois par 1.720 investisseurs, avec un taux de satisfaction de la demande de 23%. Le montant global souscrit s’est élevé à plus de 2,607 milliards de DH (Mrds de DH), équivalent à 6.518.117 actions demandées.
Le 18 décembre 2018, Mutandis SCA s’ouvre à de nouveaux investisseurs pour un montant de plus 4 Mrds DH.3 Cette IPO a pris la forme d’une augmentation de capital à hauteur de 215 MDH et d’une cession de parts de 185 MDH. Au total ce sont 2.222.223 actions, au prix unitaire de 180 dirhams par action. Les nouveaux actionnaires détiennent désormais 27,8% du capital de l’entreprise. D’après les résultats de cette IPO, 3.281 personnes de 15 nationalités, venues de 12 régions ont souscrit à l’action Mutandis lors de la période de souscription qui s’est étendue du 3 au 7 décembre 2018. Le taux de satisfaction de la demande s’est établi à 39,99%.
La même année, en mai 2018, le montant global de l’introduction en Bourse d’Immorente Invest s’est élevé à 400 MDH et a porté sur l’émission de 4.000.000 actions au prix de 100 DH chacune. Les résultats techniques de l’opération font ressortir 1.324 souscripteurs issus de 12 régions différentes et 5 nationalités. Le nombre d’actions demandées a atteint les 5,6 millions, et le taux de satisfaction de la demande a été de l’ordre de 71,39%. Le plus gros lot attribué est revenu aux institutionnels (75%), le nombre de souscripteurs a été de 58, relevant de 2 nationalités différentes. Le taux de satisfaction de la demande s’est élevé à 75,69%.
Deux ans auparavant soit le 19 juillet 2016 , la mise sur le marché boursier de 40% du capital de Marsa Maroc, pour 1,9 Mrds DH, a connu un véritable engouement de la part des investisseurs. Véritable coup de pouce à la place casablancaise, cette opération a drainé 18.343 souscripteurs, de 12 régions différentes et 23 nationalités, pour un taux de satisfaction moyen de 15,79%, soit 1 sur 6. Devant le succès de l’opération, la Bourse de Casablanca a dû annoncer la clôture anticipée de la période de souscription ( le 27 juin 2016 au lieu du 30 juin prévue initialement).En termes de montant, la demande de souscription a atteint 12,1 Mrds DH pour un montant alloué de 1,9 Mrds DH.
